Den onde SPECTRE-organisation kaprer et NATO-fly og bortfører to atombomber, hver i stand til at slå millioner af uskyldige mennesker ihjel. Mens verden holdes som gidsel, følger James Bond (Agent 007) en ledetråd til det tropiske Nassau, hvor han møder Emilio Largo, en højtrangeret agent for SPECTRE, og den strålende Domino. Hans mission fører ham fra en farlig jetpack-flyvning til et skræmmende sammenstød med Largos dræberhajer og kulminerer i en episk kamp på havets bund.