Der einsame Holzschnitzer Geppetto sehnt sich nach einem Kind, und sein Wunsch wird teilweise erfüllt, als die Blaue Fee seine hölzerne Marionette Pinocchio zum Leben erweckt. Um ein echter Junge zu werden, muss Pinocchio sich als würdig erweisen. Er begibt sich in die Welt, begleitet von seinem „Gewissen“, Jiminy Cricket. Pinocchio wird vom bösen Fuchs J. Worthington Fowlfellow in die Irre geführt, zuerst zu „einem Leben im Theater“ – Strombolis Marionettenspiel – und dann nach Pleasure Island, wo Jungen sich wie (und zu Eseln) benehmen. Pinocchio gewinnt Erlösung, indem er Geppetto vor Monstro, dem Wal, rettet.