Wenn sich Daniel LaRusso entscheidet, nicht am kommenden Karate-Meisterschaft teilzunehmen, wird er Ziel eines brutalen Cobra Kai-Schülers, Mike Barnes, der darauf brennt, den Titel zurückzuerobern. Standhaft befiehlt Daniels Mentor und Trainer, Mr. Miyagi, ihn Mikes Drohungen zu ignorieren – und sich vom Turnier fernzuhalten. Doch als Mikes unersättlicher Missbrauch in Erpressung umschlägt, sieht sich Daniel gezwungen zu konkurrieren – und steht dabei in ernstem Konflikt mit Miyagi, der Person, die er am meisten schätzt. Verzweifelt wendet sich Daniel an einen weiteren Karate-Lehrer, Terry Silver, dessen gewalttätige Kampftechniken direkt Miyagis weiser Anleitung widersprechen. Doch als Daniel erkennt, dass Terry und Mike mit Mr. Miyagis altem Erzfeind Kreese verbündet sind, in eine ausgeklügelte Revanche-Verschwörung verwickelt zu sein, weiß er auch, dass er die einzige Person entfremdet hat, die ihm helfen kann.