Oleminen kuninkaana ei ole kaikille — varsinkaan jos olet kiukkuinen örkki, joka haisee kuin mutalammen matalimmat kolkat. Kun Shrek meni naimisiin Fiona kanssa, viimeinen asia mitä hän halusi oli hallita Far Far Awaytä, mutta kun hänen loma- isäntänsä, King Harold, yhtäkkiä kuolee, Shrek saa pian kruunun päälleen. Nyt, ellet vastahakoinen tulossa oleva kuningas ehdi löytää soveliasta korvaajaa, hänet tullaan kruunata suureksi kääntökseksi loppuelämäkseen. Ikään kuin Shrekillä ei olisi tarpeeksi touhua, Prinsessa Fiona odottaa vielä toisen yllätyksen reppuunsa. Kuninkauden pyörittäminen ja odottava isyys tuntien kuormituksen alla Shrek lähtee etsimään ainoaa mahdollista perijää, Fiona pitkäaikaisen kadonneen Serkku Artie, keskiaikainen yläasteen ulkopuolinen jörö. Sillä aikaa kun örkki on poissa, hänen vanha vihollisensa Prinsessa Charming nostattaa suloisen päänsä ja palaa Far Far Awayn valtakuntaan anteeksiantamus mielessään. Even with Donkey and the ever-so-suave Puss In Boots by their side, it's going to take an ogre-sized effort — and a whole lot of help from Fiona and her band of princesses — for Shrek and Artie to save the day and find their own "Happily Ever Afters."