Olipa kerran kaukaisessa soistuvassa maassa asui hirviö nimeltä Shrek, jonka arvokas yksinäisyys järkkyy yhtäkkiä, kun kohtaa pilkallinen aasi. Tämän jälkeen valtava hyökkäys ärsyttävien satuolentojen kimppuun, jotka olivat kaikki karkotettu hallinnostaan pahan Lord Farquaadin vuoksi. Päätettyään pelastaa kotinsa (ja omahyväinen itsensä), Shrek tekee sopimuksen Farquaadin kanssa ja lähtee pelastamaan Prinsessa Fiona, samalla kun Aasi on häiritsevästi perässä, jotta Farquaadin morsian.