Kun Daniel LaRusso ei osallistu tulevaan karatereganttiin, hänestä tulee henkisesti raivoisan Cobra Kai -opetuslupa Mike Barnesin maineen kohde, joka on päättänyt voittaa mestaruuden takaisin. Jäykkänä pysytellen Danielin mentori ja valmentaja, Mr. Miyagi, käskee hänen sivuuttaa Mike'n uhkaukset – ja pysyä erossa turnaamisesta. Mutta kun Mike'n raaka hyväksikäyttö kärjistyy kiristykseksi, Daniel löytää itsensä pakotettuna kilvoituksiin – ja suurten kierteiden kanssa Miyagin, sen ainoan henkilön, jota hän kunnioittaa eniten, kanssa. Pakon edessä Daniel kääntyy toisen karateneuvojan, Terry Silverin puoleen, jonka väkivaltaiset taistelutekniikat ovat suoraan vastoin Miyagin viisasta opastusta. Mutta kun Daniel tajuaa, että Terry ja Mike ovat liittoutuneet Mr Miyagin vanhan vihollisen Kreesein kanssa, suunnitellun kostoretken huipulla, hän tietää samalla, että hän on erottanut ainoan henkilön, joka voi auttaa häntä.