Il carlino di legno solitary Geppetto desidera un figlio, e il suo desiderio è in parte esaudito quando la Fata Azzurra porta in vita la sua marionetta di legno Pinocchio. Per diventare un bambino vero, Pinocchio deve dimostrare di valere. Si mette in viaggio nel mondo, accompagnato dalla sua "coscienza", Jiminy Cricket. Pinocchio è trascinato fuori strada dal malvagio volpe J. Worthington Fowlfellow, prima verso "una vita sul palcoscenico"—lo spettacolo di Stromboli—e poi verso l'Isola del Piacere, dove i ragazzi si comportano come (e diventano!) asini. Pinocchio si redime salvando Geppetto da Monstro, la balena.