Ostraciserad från resten av cirkusens djur, är stackars Dumbo elefanten separerad från sin mor, som är bunden i ett separat bur efter att ha försökt försvara sitt barn. Endast putslustiga men älskvärda Timothy Mouse erbjuder Dumbo vänskapens hand och uppmuntrar den gruffiga pachydermen att omfatta det som gör honom annorlunda.