Att vara kung är inte för alla — särskilt inte om du är en kinkig ogre som luktar som swampens grunda kant. När Shrek gifte sig med Fiona ville han egentligen inte styra Far Far Away, men när hans svärfar, kung Harold, plötsligt dör, får Shrek snabbt kronan på sig. Nu, om den motvillige blivande kungen inte kan hitta en lämplig ersättare, kommer han att bli kungligt banksäkrad för resten av sina dagar. Som om Shrek inte hade nog på tallriken, har Prinsessan Fiona ännu en liten överraskning på väg. Skakad av bördan att driva ett kungarike och den annalkande paterniteten ger Shrek sig ut på ett uppdrag för att hitta den enda tänkbara arvtagaren till tronen, Fionas långförlorade kusin Artie, en medeltida skoloutcast. Medan ogren är borta reser hans gamla nemesis Prins Charming upp sig och återvänder till kungariket Far Far Away med förlåtelse i sin ytliga lilla hjärna. Även med Donkey och den lika sofistikerade Puss In Boots vid deras sida kommer det krävas en ogre-stor ansträngning — och mycket hjälp från Fiona och hennes prinsessgäng — för Shrek och Artie att rädda dagen och hitta sina egna "Leva lyckliga i alla sina dagar."