När Daniel LaRusso bestämmer sig för att inte tävla i den kommande karatemästerskapen blir han måltavla för den villsna Cobra Kai-eleven Mike Barnes, som är fast besluten att vinna titeln tillbaka. Stå ut, instruktören och mentorn Mr. Miyagi befaller honom att ignorera Michaels hot – och hålla sig borta från turneringen. Men när Michaels obevekliga trakasserier eskalerar till utpressning finner Daniel sig tvingad att tävla – i allvarlig konflikt med Miyagi, den ende personen han värdesätter mest. Desperat vänder Daniel sig till en annan karateinstruktör, Terry Silver, vars våldsamma kamptekniker står i direkt strid mot Miyagis kloka undervisning. Men när Daniel inser att Terry och Mike har allierat sig med Mr Miyagis gamla nemesis, Kreese, i en förs mot hämnd-sats som är uppbyggd i priskonstruktion, vet han också att han har alienerat den enda personen som kan hjälpa honom.