Exclu du reste des animaux du cirque, le pauvre Dumbo l’éléphant est séparé de sa mère, enchaînée dans une cage séparée après avoir tenté de défendre son enfant. Seul le timide mais attachant Timothy Mouse offre la main de l’amitié à Dumbo, encourageant le pachyderme boudeur à embrasser ce qui le rend différent.