Nell'Underworld, i Vampiri sono un segreto clan di aristocratici moderni e sofisticati, i cui nemici mortali sono i Lycans (lupi mannari), una gang astuta di teppisti di strada che serpeggia nel sottobosco della città. Nessuno conosce l'origine della loro sanguinosa faida, ma l'equilibrio di potere tra di loro diventa ancora più tremendo quando una bellissima giovane guerriera Vampire e un Lycan di recentissima trasformazione con un passato misterioso si innamorano.