Quando Daniel LaRusso decide di non competere nel prossimo campionato di karate, diventa l'obiettivo di un feroce allievo dei Cobra Kai, Mike Barnes, deciso a riconquistare il titolo. Restando fermo, il mentore e allenatore di Daniel, Mr. Miyagi, gli ordina di ignorare le minacce di Mike — e di stare lontano dal torneo. Ma quando l'abuso incessante di Mike escalate al ricatto, Daniel si ritrova costretto a partecipare alla gara — e in serio contrasto con Miyagi, l'unica persona che gli sta a cuore. Disperate, Daniel si rivolge a un altro istruttore di karate, Terry Silver, i cui violenti tecniche di combattimento sono direttamente opposte all'insegnamento saggio di Miyagi. Ma quando Daniel si rende conto che Terry e Mike sono alleati con il vecchio acerrimo nemico di Mr Miyagi, Kreese, in un elaborato piano di vendetta, capisce anche di aver alienato l'unica persona che può aiutarlo.