Lorsque Daniel LaRusso décide de ne pas participer au prochain championnat de karaté, il devient la cible d’un élève vicieux de Cobra Kai, Mike Barnes, déterminé à reprendre le titre. Restant ferme, le mentor et entraîneur de Daniel, M. Miyagi, l’instruit à ignorer les menaces de Mike - et à s’éloigner du tournoi. Mais lorsque les abus sans relâche de Mike s’aggravent en chantage, Daniel se retrouve contraint à la compétition - et en désaccord sérieux avec Miyagi, la seule personne qu’il chérit le plus. Désespéré, Daniel se tourne vers un autre instructeur de karaté, Terry Silver, dont les techniques de combat violentes s’opposent directement à l’enseignement sage de Miyagi. Mais lorsque Daniel réalise que Terry et Mike s’allient avec l’ancien ennemi de M. Miyagi, Kreese, dans un complot élaboré pour se venger, il sait aussi qu’il a aliené la seule personne qui peut l’aider.