Uitgesloten van de rest van de circusdieren, wordt arme Dumbo de olifant gescheiden van zijn moeder, die vastgeketend is in een aparte kooi nadat ze heeft geprobeerd haar kind te beschermen. Alleen brutale maar innemende Timothy Muis biedt Dumbo zijn vriendschappelijke hand aan, en moedigt de patoverige pachyderm aan om te omarmen wat hem anders maakt.