Zelfs voor een 12-jarige heeft D.J. Walters een bijzonder overactieve verbeelding. Hij is ervan overtuigd dat zijn verwaarloosde en chagrijnige buurman Horace Nebbercracker, die alle buurtkinderen terroriseert, verantwoordelijk is voor de mysterieuze verdwijning van Mrs. Nebbercracker. Elk speelgoed dat in Nebbercrackers eigendom komt, verdwijnt prompt, opgeslokt door het holle huis waarin Horace woont. D.J. heeft het met eigen ogen gezien! Maar niemand gelooft hem, zelfs niet zijn beste vriend, Chowder. Wat iedereen niet weet, is dat D.J. zich geen dingen inbeeldt. Alles wat hij heeft gezien is absoluut waar en het gaat veel erger worden dan wat D.J. ooit had kunnen voorstellen.