Lonely woodcarver Geppetto verlangt naar een kind, en zijn wens wordt gedeeltelijk vervuld wanneer de Blauwe Fee zijn houten marionet Pinocchio tot leven brengt. Om een echte jongen te worden, moet Pinocchio zichzelf waardig bewijzen. Hij trekt de wereld in, vergezeld door zijn "geweten," Jiminy Cricket. Pinocchio laat zich misleiden door de slechte vos J. Worthington Fowlfellow, eerst naar "een leven op het toneel" - Stromboli's poppentheater - en vervolgens naar Pleasure Island, waar jongens zich gedragen als (en worden!) ezels. Pinocchio haalt zichzelf uit de nesten door Geppetto te redden van Monstro, de walvis.