Utestengt fra resten av sirkusdyrene, blir stakkars Dumbo-elefanten separert fra moraen, som er lenket inne i en egen bur etter å ha forsøkt å forsvare barnet sitt. Bare den frekke men kjære Timothy Muse tilbyr vennskapets hånd til Dumbo, og oppmuntrer den triste elefanten til å omfavne det som gjør ham annerledes.