Maxwell Smart er på oppdrag for å stanse det nyeste forslaget om verdensherredømme fra det onde kriminalitt-syndikatet kjent som KAOS. Når hovedkvarteret til det amerikanske etterretningsbyrået Control blir angrepet og identitetene til agentene blir kompromittert, har sjefen intet valg annet enn å forfremme sin stadig ivrige analytiker Maxwell Smart, som alltid har drømt om å jobbe i felten sammen med den ustoppelige superstjerna Agent 23. Smart får i stedet en partner i den eneste andre agenten hvis identitet ikke har blitt kompromittert: den vakre, men dødelige veteranen Agent 99. Når Smart og 99 nærmer seg å avkrykke KAOS’ hovedplan – og hverandre – oppdager de at den nøkkelaktøren Siegfried og hans sidekick Shtarker legger planer om å kapitalisere på sitt terrornettverk. Med lite felterfaring og enda mindre tid, må Smart – bevæpnet med bare noen få spion-teknikk-gadgets og sin uhemmede entusiasme – beseire KAOS hvis han skal redde dagen.