Selv for en 12-åring har D.J. Walters en spesielt overaktiv fantasi. Han er overbevist om at hans utskjemte og grådige nabo Horace Nebbercracker, som skaper frykt blant alle i nabolaget, er ansvarlig for Mrs. Nebbercrackers mystiske forsvinning. Enhver leke som berører Nebbercrackers eiendom, forsvinner umiddelbart, svelget av det hule huset der Horace bor. D.J. har sett det med egne øyne! Men ingen tror ham, ikke engang hans beste venn, Chowder. Det som alle ikke vet, er at D.J. ikke fantaserer. Alt han har sett er helt sant, og det kommer blir mye verre enn noe D.J. kunne ha forestilt seg.