Den ensomme treskjæreren Geppetto lengter etter et barn, og ønsket hans blir delvis oppfylt når Den blå feen bringer hans treskje-pinokkio-dukke til live. For å bli en ekte gutt må Pinocchio bevise seg verdig. Han legger ut i verden, ledsaget av sin "samvittighet", Jiminy Cricket. Pinocchio blir ført på avveier av den onde reven J. Worthington Fowlfellow, først til "et liv på scenen" – Strombolis dukketeater – og deretter til Pleasure Island, hvor guttene oppfører seg som (og blir!) esler. Pinocchio gjør seg fortjent ved å redde Geppetto fra Monstro, hvalen.