For lenge siden, i en fjern sump, bodde det et troll av en og annen Shrek hvis dyrebare ensomhet plutselig blir knust av et møte med en snerten snakkende esel. Etter dette følger en invasjon av plagsomme eventyrfigurer som alle ble forvist fra sitt kongerike av den onde Lord Farquaad. Fast bestemt på å redde sitt hjem (så vel som sin egen), inngår Shrek en avtale med Farquaad og legger ut for å redde prinsesse Fiona, med Esel som følger plagsomt tett bak, for å bli Farquaads brud.