Odstawiony od reszty zwierząt cyrku, biedny Dumbo słoń zostaje oddzielony od matki, która jest związana w osobnej klatce po próbie obrony swojego dziecka. Tylko bezczelny, ale kochany Myszek Timothy oferuje Dumbo przyjaźń, namawiając zgryźliwego pachydermę do zaakceptowania tego, co czyni go innym.