Osamljeni rezlar Geppetto želi otrok, in njegovo željo delno izpolni Modri Šept, ki njegovo leseno marioneto Pinocchio oživi. Da bi postal pravi otrok, mora Pinocchio dokazati, da je vreden. Odpravlja se v svet, v spremstvu svojega "občutka," Jiminyja Pilka. Pinocchio ga zavedeta z zlobnim liscem J. Worthington Fowlfellow, najprej v "živo na oder" – lutkovno predstavo Strombolija – in nato na Pleasure Island, kjer se dečki obnašajo kot (in postanejo!) osli. Pinocchio se bo vrne vreden sama sebe tako, da reši Geppetta pred Monstrojem, kitom.