V Londonu med drugo svetovno vojno Wendy svojim otrokom pripoveduje zgodbe o svojih mladostniških dogodivščinah s Peter Panom v čudovitem svetu Neverland. Mladi Danny obožuje pripovedi in verjame, da so resnične, vendar njegova starejša sestra Jane ni tako prepričana. Jane kmalu odkrije, da njena mama res govori resnico, ko jo ugrabi zli Captain Hook in odpelje v njegov skrivni brlog v Neverlandu. Hook se po vseh teh letih še vedno trudi ujeti svojega nasprotnika, Peter Pan, in je prepričan, da bo priskočil na pomoč svoji nekdanji prijateljici Wendy; vendar Hook prepozno spozna, da je odnesel Wendyjino hčerko. Peter pride na pomoč mladi Jane, vendar med bojem z Hookom ugotovi, da bo potrebnih nekaj prizorov, preden se Jane dobro vklopi med Izgubljene fantke.