Cuando Daniel LaRusso decide no competir en el próximo campeonato de karate, se convierte en el objetivo de un temible estudiante de Cobra Kai, Mike Barnes, decidido a recuperar el título. Manteniéndose firme, el mentor y entrenador de Daniel, Mr. Miyagi, le ordena ignorar las amenazas de Mike y mantenerse alejado del torneo. Pero cuando el abuso implacable de Mike escala a chantaje, Daniel se ve obligado a competir, y en serios desventajas respecto a Miyagi, la única persona que más aprecia. Desesperado, Daniel recurre a otro instructor de karate, Terry Silver, cuyas técnicas de combateviolentas van directamente en contra de la sabia enseñanza de Miyagi. Pero cuando Daniel se da cuenta de que Terry y Mike están aliándose con el antiguo enemigo de Mr. Miyagi, Kreese, en una elaborada trampa para la venganza, también sabe que ha alienado a la única persona que puede ayudarle.