Dr. Malcolm Crowe is een succesvolle kinderpsycholoog in Philadelphia. De nacht dat hij een prijs voor zijn prestaties ontvangt, breekt een voormalige patiënt bij hem thuis in en pleegt zelfmoord. Overgoten met schuldgevoelens schiet de dokter te hulp aan een getormenteerde jongen die geesten kan zien. Terwijl hij zijn analyse van de troubled boy maakt, ontdekt hij iets dat niet alleen fascinerend is, maar ook heel gevaarlijk kan zijn.