Å være konge er ikke for alle — spesielt ikke hvis du er en sta og ufin that is ogre som lukter som det grunne enden av et sumpområde. Da Shrek giftet seg med Fiona, var det siste han ønsket å regjere Far Far Away, men når svigerfaren, King Harold, plutselig dør, blir Shrek raskt utrustet for kronen. Nå, med mindre den motvillige den som kan bli konge finner en passende erstatter, vil han være royalt kukretfor resten av sine dager. Som om Shrek ikke hadde nok å gjøre, har prinsesse Fiona en ny liten overraskelse på vei. Sliten av pliktene med å lede et kongerike og den kommende far-doms, legger Shrek ut på et oppdrag for å finne den eneste andre mulige arving til tronen, Fionas lenge tapte fetter Artie, en middelaldersk videregående utstøtt. Mens og og er på oppdrag, hans gamle nemesis Prince Charming viser seg igjen og vender tilbake til kongeriket Far Far Away med forløsning i sin grunnleggende smale sinn. Selv med Donkey og den utrolig sofistikert Puss In Boots ved sin side, vil det kreve en og stor og en hel masse hjelp fra Fiona og hennes gruppe av prinsesser for at Shrek og Artie skal redde dagen og finne sine egne "Happily Ever Afters."