Når Daniel LaRusso bestemmer seg for ikke å konkurrere i den kommende karate-kampeseongen, blir han mål for den vilt aggressive Cobra Kai-studenten Mike Barnes, som er fast bestemt på å vinne tittelen tilbake. Mens Daniel står fast, instruerer Daniel's mentor og trener, Mr. Miyagi, ham til å ignorere Mikes trusler – og holde seg unna turneringen. Men når Mikes nådeløse misbruk eskalerer til utpressing, blir Daniel tvunget til å delta i konkurransen – og står i alvorlig konflikt med Miyagi, den eneste personen han verdsetter høyest. Desperat søker Daniel hjelp hos en annen karateinstruktør, Terry Silver, hvis voldelige kampteknikker står i direkte motsetning til Miyagis kloke undervisning. Men når Daniel innser at Terry og Mike er allierte med Mr Miyagi's gamle nemesis, Kreese, i et omstendelig opplegg for hevn, vet han også at han har fremmedgjort den eneste personen som kan hjelpe ham.