Kiedy Daniel LaRusso decyduje się nie brać udziału w nadchodzących mistrzostwach karate, zostaje celem wrednego ucznia Cobra Kai, Mike Barnes, zdeterminowanego, by odzyskać tytuł. Stojąc na stanowisku, mentor i trener Daniela, Mr. Miyagi, każe mu zignorować groźby Mike’a – i trzymać się z dala od turnieju. Ale gdy nieustanne prześladowania Mike’a przeradzają się w szantaż, Daniel zostaje zmuszony do udziału w zawodach – i w ostrych sprzeczkach z Miyagi, jedyną osobą, którą ceni najbardziej. Zdesperowany Daniel zwraca się o pomoc do kolejnego instruktora karate, Terry’ego Silvera, którego brutalne techniki walki stoją w wyraźnej sprzeczności z mądrą nauką Miyagi. Jednak gdy Daniel uświadamia sobie, że Terry i Mike są sojusznikami dawnego wroga Mr. Miyagi, Kreese’a, w złożonej intrydze mającej na celu zemstę, wie także, że odsunął od siebie jedyną osobę, która może mu pomóc.