Quando Daniel Larusso decide não competir no próximo campeonato de karatê, ele se torna o alvo do cruel aluno da Cobra Kai, Mike Barnes, determinado a reconquistar o título. Mantendo firmeza, o mentor e treinador de Daniel, Mr. Miyagi, o instrui a ignorar as ameaças de Mike — e ficar longe do torneio. Mas quando o abuso implacável de Mike escalona para chantagem, Daniel se vê forçado a competir — em sérios contratempos com Miyagi, a única pessoa que ele mais valoriza. Desesperado, Daniel recorre a outro instrutor de karatê, Terry Silver, cujas técnicas de combate violentas são diretamente opostas à sábia instrução de Miyagi. Mas quando Daniel percebe que Terry e Mike estão aliados ao antigo inimigo de Mr. Miyagi, Kreese, em uma elaborada armadilha de vingança, ele também sabe que afastou a única pessoa que pode ajudá-lo.